株価が下がると、頭では「長期投資だから大丈夫」と分かっていても、
心はまったく別の反応をします。
特に、セミリタイア後は「安定した給料」がないため、
下落時のストレスは会社員時代とは比べものになりません。
この記事では、
私がセミリタイア後はインデックス投資中心へ切り替える理由と、
その中でたどり着いたリアルな投資スタンスをお伝えします。
「セミリタイア後の投資の考え方」を知りたい方に役立てば幸いです。
インデックス投資は「Buy&Hold」が最適解
インデックス投資（S&P500やナスダック100）は、
基本戦略がとてもシンプルです。
- 下落しても売らない
- たんたんと買い増し
これだけでOK。
歴史的に見て、
S&P500やナスダック100は長期では右肩上がりの指数です。
下落は「損」ではなく、
安く買えるチャンスとして機能します。
個別株は「精神的ダメージ」がとても大きい
個別株は、安く買えれば大きなリターンが狙えます。
しかし問題はそこではありません。
- どこまで下がるか分からない
- 底が見えない
- ナンピンするにもタイミングが分からない
そして何より――
下落が続くとメンタルが削られます。
上昇時の嬉しさよりも、
下落時のダメージの方がはるかに大きく感じます。
これは「行動経済学」で言う損失回避バイアスそのものです。
会社員とセミリタイアでは「投資環境」が違う
会社員時代は、
- 毎月の給料
- ボーナス
という強力な「弾薬」がありました。
株が下がればナンピンして、
平均取得単価を下げることができたのです。
しかしセミリタイア後は違います。
- 収入は不安定
- 大きな追加投資ができない
その結果、
下がった個別株が「塩漬け」になりやすくなります。
そのため、長期で保有する覚悟が重要です。
そして、下落時に現金を保有していることです。
ボーナスがない中での投資戦略についてはこちらの記事に記載しています。
下落時は「個別株」ではなく「ナスダック100」を買う
そこで私はルールを変えました。
個別株が下がっても、
基本的にはナンピン買いしない。
代わりに――
ナスダック100を買い増すようにしています。
理由はシンプルです。
- 個別株：リターン大、リスク極大
- ナスダック100：リターン高め、分散が効く
セミリタイア後は、
「生き残ること」が最優先だからです。
S&P500・ナスダック100・金で守りを固める
私の今後の方針はこうです。
- コア：S&P500
- 攻め：ナスダック100
- 守り：金
これにより、
- 株式の成長
- ハイテクの上振れ
- 市場暴落時のヘッジ
を同時に狙います。
セミリタイアはリターン最大化よりも
「安定して資産を増やすこと」が重要だと思っています。
個別株は「自分が本当に信じられる銘柄だけ」にする
私は個別株をやめるわけではありません。
ただし、
- 本当に信じ続けられる銘柄だけ
- 余剰資金だけ
に絞ります。
それ以外は、
プラスになったら順次売却していく予定です。
コアサテライト戦略として、
個別株は今後もポートフォリオに取り入れていきます。
まとめ
セミリタイア後の投資で最も大事なのは、
「資産」ではなく「メンタル」を守ることだと実感しています。
- 個別株はリターンもストレスも大きい
- インデックスは地味だが続けやすい
- 下落時に耐えられる設計が最重要
だから私は、
S&P500とナスダック100を軸に、
少しずつ、確実に資産を積み上げる道を選びました。
焦らず、過信せず、
自分のペースで投資を続けることこそが、セミリタイアを守る最大の武器だと思っています。
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